คู่ อัลกอริทึม การซื้อขาย ใน ตลาด ตราสารทุน

ความคิดที่เป็นผู้นำ รองประธานฝ่ายการขั้นตอนการซื้อขายเคนนี Doerr ผู้อำนวยการฝ่ายการค้าอิเล็กทรอนิกส์โต๊ะซินดี้วายยาง นักวิเคราะห์เชิงปริมาณขั้นตอนการซื้อขาย n ตลาดตราสารทุนแนวคิดของคู่ค้ามีความหลากหลายของกลยุทธ์การลงทุน รูปแบบการลงทุนของตัวเองช่วงจากง่ายซับซ้อน แต่ทั้งหมดมีส่วนร่วมในการซื้อและการขายพร้อมกันสองหลักทรัพย์โดยมีเป้าหมายในการสร้างอัลฟาขณะที่การควบคุมความเสี่ยง ความซับซ้อนโดยธรรมชาติของกลยุทธ์ดังกล่าวทำให้การดำเนินการสั่งซื้อที่ท้าทายมาก ผู้ประกอบการค้าจะต้องไม่เพียงแสวงหาสภาพคล่องสำหรับสองหุ้นพร้อมกัน แต่สภาพคล่องหาหนึ่งหุ้นจะขึ้นอยู่กับสภาพคล่องทั้งหมดที่มีอยู่ในที่อื่น ๆ ความท้าทายเหล่านี้ได้รับการแก้ไขโดยผู้ค้าจำนวนมากผ่านการปรับใช้ขั้นตอนวิธีการเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพและมีประสิทธิภาพในแหล่งสภาพคล่องลดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและการปรับปรุงกระบวนการทำงาน โดยทั่วไปมีสองประเภทของคู่ค้าการค้าการแพร่กระจายและการค้าสวิทช์ อดีตแสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์ที่พยายามที่จะทำกำไรจากการเคลื่อนที่ชั่วคราวในการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ญาติพื้นฐาน; หลังประกอบด้วยการแลกเปลี่ยนเครื่องมือสองเพื่อวัตถุประสงค์เช่นการถือครองพอร์ตโฟลิโอการปรับสมดุล เหล่านี้ตอบสนองความต้องการที่แตกต่างกันส่งผลให้เกิดการลงทุนในสองประเภทของขั้นตอนวิธีการจับคู่โดยมีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันซื้อขาย [1] ในบทความนี้เราหารือเกี่ยวกับคุณสมบัติการกำหนดสำหรับการค้าการแพร่กระจายและการค้าสวิทช์ จากนั้นเป็นคู่ข้ามตลาดได้กลายเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เติบโตอย่างรวดเร็วในปีที่ผ่านมาเราตรวจสอบความต้องการพิเศษสำหรับการดำเนินการคู่ทั่วประเทศที่แตกต่างกัน เราสรุปได้มีการสนทนาสั้น ๆ เกี่ยวกับแนวโน้มใหม่ในขั้นตอนวิธีคู่ การค้าการแพร่กระจาย แพร่กระจายมาจากความสัมพันธ์ระหว่างสองราคาสินทรัพย์นั้น ความสัมพันธ์ที่สามารถกำหนดได้ในรูปแบบต่างๆ ขั้นตอนวิธีการแพร่กระจายการค้าถูกออกแบบมาเพื่อตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงในการแพร่กระจาย - แคบหรือกว้าง - และชาญฉลาดวางคำสั่งเมื่อการแพร่กระจายกลายเป็นที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งเป้าหมาย ยกตัวอย่างเช่นการควบรวมกิจการ / ข้อตกลงซื้อกิจการอาจนำไปสู่​​ยาว (สั้น) ของเป้าหมาย (ผู้ซื้อ) หุ้นของ บริษัท ด้วยความคาดหวังว่าผู้ซื้อต่อมาจะเพิ่มการเสนอราคาของตน หรือ arbitrageur สถิติซื้อและขายหุ้นทั้งสองร่วมแบบบูรณาการเพื่อให้เธอสามารถทำกำไรจากการเคลื่อนที่ราคาชั่วคราว คุณลักษณะต่อไปนี้มีบทบาทสำคัญในการดำเนินการขั้นตอนของการค้าการแพร่กระจาย การแพร่กระจายการจับภาพ ในขณะที่คู่ค้ามักจะเกี่ยวข้องกับรูปแบบที่ซับซ้อนขั้นตอนวิธีการออกแบบที่ดีควรสนับสนุนการแพร่กระจายสามประเภทพื้นฐานที่ระบุไว้ในตารางที่ 1: อัตราส่วนราคาการแพร่กระจายเงินสดและการกลับมาของญาติ การแพร่กระจายควรจะตรวจสอบในเวลาจริงโดยขั้นตอนวิธีการในขณะที่ตลาดที่อยู่ภายใต้การเข้าถึงเครื่องมือการดำเนินการในระดับราคาเป้าหมาย ถ้าและเมื่อการแพร่กระจายย้ายออกไปค้าจะต้องหยุดชั่วคราว (ผลตอบแทนที่ข้อความ) n ตลาดตราสารทุนแนวคิดของคู่ค้ามีความหลากหลายของกลยุทธ์การลงทุน รูปแบบการลงทุนของตัวเองช่วงจากง่ายซับซ้อน แต่ทั้งหมดมีส่วนร่วมในการซื้อและการขายพร้อมกันสองหลักทรัพย์โดยมีเป้าหมายในการสร้างอัลฟาขณะที่การควบคุมความเสี่ยง ความซับซ้อนโดยธรรมชาติของกลยุทธ์ดังกล่าวทำให้การดำเนินการสั่งซื้อที่ท้าทายมาก ผู้ประกอบการค้าจะต้องไม่เพียงแสวงหาสภาพคล่องสำหรับสองหุ้นพร้อมกัน แต่สภาพคล่องหาหนึ่งหุ้นจะขึ้นอยู่กับสภาพคล่องทั้งหมดที่มีอยู่ในที่อื่น ๆ ความท้าทายเหล่านี้ได้รับการแก้ไขโดยผู้ค้าจำนวนมากผ่านการปรับใช้ขั้นตอนวิธีการเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพและมีประสิทธิภาพในแหล่งสภาพคล่องลดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและการปรับปรุงกระบวนการทำงาน โดยทั่วไปมีสองประเภทของคู่ค้าการค้าการแพร่กระจายและการค้าสวิทช์ อดีตแสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์ที่พยายามที่จะทำกำไรจากการเคลื่อนที่ชั่วคราวในการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ญาติพื้นฐาน; หลังประกอบด้วยการแลกเปลี่ยนเครื่องมือสองเพื่อวัตถุประสงค์เช่นการถือครองพอร์ตโฟลิโอการปรับสมดุล เหล่านี้ตอบสนองความต้องการที่แตกต่างกันส่งผลให้เกิดการลงทุนในสองประเภทของขั้นตอนวิธีการจับคู่โดยมีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันการค้า> ในบทความนี้เราหารือเกี่ยวกับคุณสมบัติการกำหนดสำหรับการค้าการแพร่กระจายและการค้าสวิทช์ จากนั้นเป็นคู่ข้ามตลาดได้กลายเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เติบโตอย่างรวดเร็วในปีที่ผ่านมาเราตรวจสอบความต้องการพิเศษสำหรับการดำเนินการคู่ทั่วประเทศที่แตกต่างกัน เราสรุปได้มีการสนทนาสั้น ๆ เกี่ยวกับแนวโน้มใหม่ในขั้นตอนวิธีคู่ การค้าการแพร่กระจาย แพร่กระจายมาจากความสัมพันธ์ระหว่างสองราคาสินทรัพย์นั้น ความสัมพันธ์ที่สามารถกำหนดได้ในรูปแบบต่างๆ ขั้นตอนวิธีการแพร่กระจายการค้าถูกออกแบบมาเพื่อตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงในการแพร่กระจาย - แคบหรือกว้าง - และชาญฉลาดวางคำสั่งเมื่อการแพร่กระจายกลายเป็นที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งเป้าหมาย ยกตัวอย่างเช่นการควบรวมกิจการ / ข้อตกลงซื้อกิจการอาจนำไปสู่​​ยาว (สั้น) ของเป้าหมาย (ผู้ซื้อ) หุ้นของ บริษัท ด้วยความคาดหวังว่าผู้ซื้อต่อมาจะเพิ่มการเสนอราคาของตน หรือ arbitrageur สถิติซื้อและขายหุ้นทั้งสองร่วมแบบบูรณาการเพื่อให้เธอสามารถทำกำไรจากการเคลื่อนที่ราคาชั่วคราว คุณลักษณะต่อไปนี้มีบทบาทสำคัญในการดำเนินการขั้นตอนของการค้าการแพร่กระจาย การแพร่กระจายการจับภาพ ในขณะที่คู่ค้ามักจะเกี่ยวข้องกับรูปแบบที่ซับซ้อนขั้นตอนวิธีการออกแบบที่ดีควรสนับสนุนการแพร่กระจายสามประเภทพื้นฐานที่ระบุไว้ในตารางที่ 1: อัตราส่วนราคาการแพร่กระจายเงินสดและการกลับมาของญาติ การแพร่กระจายควรจะตรวจสอบในเวลาจริงโดยขั้นตอนวิธีการในขณะที่ตลาดที่อยู่ภายใต้การเข้าถึงเครื่องมือการดำเนินการในระดับราคาเป้าหมาย ถ้าและเมื่อการแพร่กระจายย้ายออกไปค้าจะต้องหยุดชั่วคราว